機遇與挑戰:

• 水清木華公布了09年全球被動元件供應商營業額排名
• 日本企業占據了被動元件產業60%以上的產值
• 歐美廠家則多以工業產品為主

市場調研機構水清木華日前公布了2009年全球被動元件供應商營業額排名。包括村田、TDK、EPCOS、太陽誘電、三星電機、華新科、KEMET、國巨、KOA、風華高科、宇陽科技等多家知名公司順利躋身25強(詳見下圖)。

被動元件包括電阻、電容、電感、線圈和磁性元件。嚴格意義上講，晶振也是被動元件的一種，但通常都由專業廠家生產，就不納入本報告的研究范圍。不包括晶振，2009年被動元件產業產值大約220億美元，其中電容所占比例最高，大約為60%。模塊產品占大約20%。模塊產品特別是LTCC模塊產品，通常都是由被動元件廠家生產，其雖然不是嚴格意義上的被動元件，但藍牙模塊、GPS模塊和手機Wi-Fi模塊98%以上都是被動元件廠家生產的，因此劃歸被動元件領域。電容則以MLCC和鋁電解電容為主，占電容產值的60%以上。電感的定制化程度高，通常不是標準產品，因此給了許多小企業生產空間。除此之外，行業的集中度很高。

任何電子產品都要使用被動元件，被動元件決定了電子產品的品質穩定度。日本企業占據了被動元件產業60%以上的產值，技術也是出于領先地位。歐美廠家則多以工業產品為主。臺灣廠家的技術來源通常是日本廠家，以替代性應用為主。在技術含量低的電阻領域，臺灣廠家占據絕對優勢，但第一大電阻廠家仍然是日本企業。三星電機則依靠大幅度殺價來獲得市場。

被動元件企業提前感受到電子產業的低谷，在2008年6月起，被動元件企業就開始面臨訂單下滑的局面，3季度被動元件產業遭遇寒流，大部分被動元件企業利潤大幅度下滑。不過在大幅度計提和削價后，被動元件企業在2009年輕裝上陣，利潤大幅度增加。

日本企業保守，不愿意擴產，在2008年經濟下滑期，日本企業一定幅度減產。而電子產業快速復蘇時，日本企業的產能卻無法快速對應增加，因此供需緊張，被動元件在2009年3季度一度面臨缺貨，不過預計到2010年3季度就會出現平衡。

2009年全球25家被動元件廠家排名